Украинские пенсионеры оккупируют Уолл-стрит

25 Июня 2021 2

В июне национальный регулятор фондового рынка принял ряд решений, которыми одобрил введение в оборот на территории Украины акций крупных транснациональных инвестиционных фондов. Это решение стало продолжением процесса массового захода на отечественный рынок финуслуг иностранных ценных бумаг, который прослеживается с декабря прошлого года.

Чем вызвано массированное вторжение акций иностранных фондов, как это связано с пенсионной реформой, и какие реформаторские ноу-хау по части реформирования пенсионной системы предлагают «друзья Сороса» -- в аналитическом обзоре «2000».

&&& Почувствуй себя Маском на минималках

С конца прошлого года Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку (НКЦБФР) активно выдает допуски на обращение в Украине акций иностранных компаний и инвестфондов, преимущественно с американской пропиской. Согласно реестру регулятора, по состоянию на начало декабря 2020 г. в списке допущенных к обороту на территории Украины значились только 19 ценных бумаг иностранных эмитентов. После же продолжающегося массированного вторжения количество позиций с импортными акциями выросло до 38 позиций.

То есть чуть больше чем за полгода количество предложений акций иностранных эмитентов удвоилось. Первая волна нашествия эмитентов и брокеров с обобщенной Уолл-стрит пришлась на декабрь 2020 года.

Так, 8 декабря регулятор одобрил заход на украинский финансовый рынок ценных бумаг (ЦБ) пула американских корпораций. В их числе такие гиганты глобального рынка, как: Advanced Micro Devices, Inc. (крупнейший производитель микросхемной электроники -- центральных процессоров, материнских плат, графических процессоров и адаптеров); Microsoft Corporation; Visa, Inc.; Netflix; Tesla; Facebook.

Вместе с акциями корпораций на отечественный рынок были допущены крупные американские биржевые фонды – Invesco QQQ Trust SM, Series 1 и Vanguard 500 Index Fund. В инвестиционных портфелях этих фондов ключевые позиции занимают активы вышеперечисленных компаний.

&&& Инвестиционные горизонты украинцев

Весной текущего года на финансовые просторы Украины хлынула еще одна волна предложений иностранных ценных бумаг. 2 марта во главе второй «инвестиционной колонны» НКЦБФР допустил в обращение на финрынок долговые обязательства департамента казначейства США. Следом за «трежерис» допуск получили акции американской авиакомпании AMERICAN AIRLINES GROUP INC.

В апреле на украинский рынок вышли ЦБ минфина Румынии, британского корпоративного фонда SSB NO. 1 PLC, а также индексных фондов iShares Asia 50 ETF и Vaneck Vectors Gold Miners ETF.

Не учитывая «затесавшегося» на рынок облигаций румынского минфина, весьма интересным (в плане портфелей профильных активов) выглядит заход в Украину перечисленных биржевых фондов. 

К примеру, британский фонд является давним внешним кредитором и посредником на внешнем рынке капиталов для государственных банков, в частности «Ощадбанка».

Фонд Vaneck Vectors Gold Miners ETF, к примеру, не менее 80% своих общих активов сконцентрировал в обыкновенных акциях и депозитарных расписках компаний, занимающихся золотодобычей по всему миру.

iShares Asia 50 ETF, имея формальную гонконгскую прописку, преимущественно вкладывается в акции крупных компании на азиатском рынке, вроде тайванского производителя полупроводников, китайского сервиса доставки Alibaba или южнокорейской Samsung Electronics.

&&& Инвестиции в «американский стиль потребления» и госдолг Мексики

Можно сказать, что сейчас идет третья волна допуска импортных эмитентов на просторы отечественного рынка ценных бумаг. 

10 июня Нацкомиссия по фондовому рынку приняла решение о допуске в оборот акций инвестиционных фондов iShares Global Healthcare ETF, iShares Global Consumer Discretionary ETF и долговых обязательств правительства Мексики (которые продаются Люксембургской фондовой биржей).

При этом в сопроводительных документах регулятора туманно сформулирована мотивация и круг потенциальных покупателей и мексиканского госдолга (СКРИН ГОСДОЛГ МЕКСИКИ)

Что же касается акций индексных фондов, то iShares Global Healthcare ETF сосредоточен на инвестировании в гиганты фармацевтической отрасли (Pfizer, Johnson&Johnson и др.), а также UnitedHealth Group -- крупнейшей компания США в области медицинского страхования.

В инвестпортфель iShares Global Consumer Discretionary ETF входят акции крупных и средних компаний преимущественно из США. Фишка фонда – инвестирование в компании, работающие в секторе производства потребительских цикличных товаров, которые составляют базовую потребительскую корзину условно шаблонного «американского образа жизни».

&&& Реальная мотивация бумажного вторжения Запада

Т.о. формально у каждого украинца теперь появилась возможность приобрести акции любимой мультимедийной платформы Netflix, вложиться в одну из крупнейших соцсетей Facebook или почувствовать себя партнером Илона Маска, имея в активе акции Tesla.

Однако выглядит это все складно и красиво только из уст чиновников и в голой теории, которая совершенно оторвана от реалий. Тем более, когда представители властной команды «реформаторов» говорят о возможности украинцев зарабатывать на акциях мировых компаний, они забывают о важной «детали». Например, о том, что больше половины населения страны являются бедными и даже нищими и зачастую не могут «проинвестировать» даже собственное пропитание. Поэтому рассказы о массовом движении «Je suis – Леня Голубков», мягко говоря, выглядят странно.

В действительности активизация бумажного вторжения западных фондов и корпораций заточена под новую инфраструктуру пенсионного обеспечения в рамках продолжающейся пенсионной реформы.

Заход большого пакета предложений ценных бумаг и иностранных эмитентов создает возможность «капитализировать» их резервами накопительных пенсионных отчислений. Пенсионные «кубышки», согласно концепту реформы, будут формироваться на счетах неправительственных пенсионных фондов (НПФ), которые и будут де-факто распоряжаться взносами украинцев, «накапливая» запас выходных пособий «на старость». 

Отечественный фондовый рынок состоит из сплошного монорынка по торговле одним инструментом -- облигациями внутреннего государственного займа (ОВГЗ). Собственно, это подтверждает непосредственно Нацкомиссия по ценным бумагам в своих отчетах о развитии фондового рынка. В общем объеме всех биржевых сделок в 2020 году и за период января--апреля 2021-го до 99% всей торговли было сосредоточено на инструменте ОВГЗ (СКРИНЫ ТОРГИ ФИНАНСОВЫМИ ИНСТРУМЕНТАМИ).

Грубо говоря, в Украине попросту больше некуда и не во что вкладывать. В целом происходит ровно то, о чем «2000» предупреждали ранее. В частности, мы указывали на возможность варианта «встраивания» накопительной пенсионной системы Украины в структуру оборота «фондовых индексов» западного капитала по схеме Прибалтики («Прибалтийский формат»).

«В случае выстраивания фондового рынка Украины по прибалтийскому сценарию и превращения его в спекулятивный отстойник глобальных финансовых игроков украинцам никаких утешительных членских статусов в ЕС не предоставят. Внешний контроль над финансовой системой создает возможность задавать вектор экономического развития, определяя приоритетные направления движения капиталов.

Накопительная пенсионная система станет источником спекулятивных ресурсов для игры на рынке ценных бумаг. Весь комплекс и контур навязанной пенсионной реформы и «разнарядки» по построению фондового рынка — это точно не про достойные пенсии для украинцев и не про развитие экономики Украины. Увы, это очередная игра внешних «стервятников», рассматривающих нашу страну и ее жителей как средство легкого и быстрого обогащения», -- предупреждали «2000» еще в начале года.

Мы также предсказывали: «Если в Украине нет достаточных инструментов для обеспечения функционирования НПФ, то почему бы не привлечь к управлению накоплениями украинцев «авторитетные» финансовые компании Запада. Вполне вероятно, что уже скоро мы сможем увидеть презентацию законодательных инициатив, которые будут направлены на реализацию подобной схемы».

В недавно сменившийся состав членов Накомиссии по ценным бумагам, к примеру, вошли лоббисты биржевого капитала, которые ранее работали в западных инвестиционных фондах. И они открыто выступают в поддержку перехода на общеобязательную накопительную пенсионную систему.

В сопроводительных документах по допуску акций иностранных эмитентов прямо указывается «целевая аудитория» их приобретателей в лице частных пенсионных фондов (СКРИН АКЦИИ для НПФ).     

В конце апреля НКЦБФР приветствовал первые инвестиционные сделки по покупке НПФ акций иностранных компаний и биржевых фондов, проча этому инструментарию «достойное будущее».

«Мы уверены, что это только начало, и в дальнейшем этот инструмент займет свое достойное место в портфелях большинства украинских инвесторов», -- комментировал новый инвестиционный тренд уже экс-глава регулятора Руслан Магомедов.

«2000» также писали и подробно разбирали эти фондовые ноу-хау, указывая, что так «…коллективный Запад пускает украинские пенсионные накопления на укрепление устойчивости своих корпораций, экономик, фондовых рынков и финансовых систем в целом». («Пенсионное обеспечение в смартфоне»).

Как закономерный итог: значительная часть пенсионных сбережений просто изымается из национальной экономики и становится донатом финансово-экономического оздоровления западных корпораций.

Мягко говоря, трудно поверить в то, что организован, запущен и системно поддерживается весь этот процесс ради того, чтобы рядовой украинец-инвестор или будущий пенсионер заработал/накопил деньги за счет перепродажи долговых обязательств Мексики, спекуляций акциями Pfizer и Netflix или вложений в золотые прииски Гамбии и Бенина.

Но это еще не все «прогрессивные» предложения по части реформирования системы пенсионного обеспечения.

&&& Призрак СССР мешает рыночному прогрессу

А тем временем серийный филантроп Джордж Сорос и его украинские соратники наглядно продемонстрировали, для чего они скупили солидный пул отечественных СМИ. Например, чтобы навязывать свое «прогрессивное видение» реформ», в том числе пенсионной. Учитывая степень влияния Сороса и Ко на внутреннюю политику, сегодняшние «визии», вполне могут стать завтрашними реальными управленческими решениями и законодательно оформленными инициативами.

Еще в феврале текущего года аффилированные с Соросом структуры инвестиционного фонда Dragon Capital бизнесмена Томаша Фиалы приобрели ресурсы Minfin.com.ua и Finance.ua., тематически ориентированные на экономическую аналитику.

В их нынешнем виде сайты стали площадкой формирования «респектабельного» и «современного» экономического дискурса рыночных реформ. 8 июня на сайте Minfin появился примечательный текст некоего финансового аналитика Михаила Федорова под многообещающим заголовком «Пенсионная реформа в Украине и приватизация. Что нужно делать».

Автор предлагает провести своеобразный «мысленный эксперимент», представив, как будет работать «двух/трех уровневая пенсионная система в развитой стране с рыночной экономикой». Жонглируя воображаемыми объемами пенсионных отчислений украинцев в выражении процентного соотношения к ВВП страны, Федоров живописует 30-летний процесс стремительного накопления пенсионных резервов до отметки в 120% от ВВП Украины.

«Пенсионные фонды, которых в стране десятки и даже сотни, вкладывают эти средства в различные активы, а потому чуть ли не треть экономики страны принадлежит им. В результате большая часть компаний в стране принадлежит не олигархам, а является публичными, с тысячами и миллионами собственников», -- безудержно фантазирует автор материала.

После путанно изложенных виртуальных вычислений с процентами аналитик объясняет, как была устроена пенсионная система в СССР. 

Придя к весьма парадоксальному выводу о том, что «грубо говоря, трудовая книжка была альтернативой накопительной части пенсии, от которой зависела прибавка к пенсии», автор глубокомысленно заключает: «Записи в трудовых книжках были и остаются обязательством государства по пенсионным выплатам, за которыми нет активов».

Сокрушаясь по поводу того, что остатки советской системы не дают строить «развитый рынок», потому что «главным мерилом труда, являются просто деньги, и другого мерила просто не нужно», Федоров указывает, что из-за этого возникают непреодолимые трудности реформирования пенсионной системы. 

На первый взгляд все эти рассуждения кажутся потоком авторского рыночно-либерального фетишизма. Но на самом деле читателю транслируют очень четкие и точные тезисы.

&&& Каждому по триллиону активов!

Нестройным публицистическим слогом, еще раз возвращаясь к тезису о том, что для «государства пенсионные обязательства — это именно обязательства», автор выдает целую концепцию «гибридной реформы». Главная мысль -- объединить необходимость приватизации остатков госсобственности и запуска накопительной пенсионной системы.

Аналитик предлагает не продавать «Приватбанк», «Нафтогаз», «Центрэнерго» и «Укрзалізницю», а передать это «пенсионным фондам на накопительные счета граждан старого поколения». 

Завершает свой опус Федоров «мечтательными» сожалениями: «Естественно, что в стране еще нет готовых к этому сотен пенсионных фондов и не развит рынок капитала. И, конечно же, вряд ли кто-то вообще готов просто так отдать людям активы на триллионы гривен. Но — мечтать не вредно!».  

Сразу отметим, что мы даже догадываемся о фамилиях этих людей.

А вот теперь предметно разберемся, что значит это захламленное неолиберальное визионерство.

&&& Нам нужна госсобственность, либерализация и «ускорение»

К слову, сам автор текста скорее похож на типичного, но весьма ушлого биржевого брокера-спекулянта. По крайней мере, такое впечатление возникает при ознакомлении с историей и показателями активности компании ООО «АБИЛИТИ КАПИТАЛ» -- последнего места работы Федорова, кстати, в «стране-агрессоре».

Де-факто, этот мудреный материал является пробным черновиком к воплощению задумки использования активов больших государственных предприятий в виде «ресурса» для капитализации неправительственных пенсионных фондов (НПФ), под введение законодательной базы накопительной системы.

При этом формулируются четкие тезисы-маркеры.

Во-первых, передача госсобственности частным фондам в некое пользование отождествляется их передачей всему народу – «миллионам собственников». Очевидно, что это грубая подмена понятий, которая еще и тянет на тщательную проверку со стороны правоохранителей на предмет нарушения закона о «декоммунизации». Очень уже эти формулировки преступно похожи на знаменитое «Фабрики – рабочим!».

Во-вторых, навязывается тезис о госактивах как о ресурсе пенсионного обеспечения. Это обосновывается благими фантазиями о том, что частные структуры будут-де старательно и очень эффективно крутить активы в обороте, накапливая финансовый ресурс для текущих пенсионных выплат и резервируя деньги «на старость» для экономически активной части граждан Украины.

В-третьих, педалируя в целом верный тезис об ответственности государства за пенсионные выплаты перед старшим поколением, описывается неизбежность наполнения оборотных «кубышек» частных фондов для старта именно за счет госсобственности. Государство, мол, должно внести свою значительную лепту, и не иначе. Ведь абсорбирование значимых оборотных ресурсов для работы «эффективных пенсионных накопителей» за счет одних только налоговых отчислений трудоустроенных граждан и работодателей – недостаточное и медленное.

В-четвертых, тезис о том, что компании будут принадлежать «не олигархам», а рядовым украинцам (через «честных посредников» в лице НПФ) – это формула обхода западными партнерами приватизационных сложностей и исключения конкурентов в лице «туземных» феодалов-олигархов из процесса перераспределение госактивов Украины.

В целом, вышеописанный текст демонстрирует ход мыслей новых «старших братьев» Украины и прочих примкнувших к ним «эффективных инвесторов-собственников».    

Накопительная пенсионная система заработает уже в...

Премьер-министр Украины Денис Шмыгаль заявил, что введение накопительной пенсионной...

Пенсионные бунты Франции набирают обороты

На этой неделе «пенсионно-реформенное» противостояние между правительством...

Париж встречает нормандский саммит 600-километровой...

Суммарная протяженность утренней пробки на магистралях в столице Франции 9 декабря...

Французы против пенсионной реформы

Пенсионный кодекс заменит действующие сегодня 42 пенсионных режима в отношении...

В России ЦИК одобрил инициативу проведения...

Это будет первый всероссийский референдум за 25 лет

"Игра вокруг СП-2 еще не завершилась", - Кулеба

Министр иностранных дел Украины Дмитрий Кулеба отмечает, что не нужно расценивать...

Земельним ресурсам завдано найбільшої шкоди у...

Протягом 6 місяців Держекоінспекція розрахувала 196,6 мільйона збитків за порушення у...

Держекоінспекція проведе позапланову перевірку ПрАТ...

Держекоінспекція планує позаплановий захід контролю на ПрАТ «Рівнеазот», де...

ПриватБанк попередив українців про нове шахрайство,...

Служба безпеки ПриватБанку своєчасно виявила та попередила українців про нову схему...

Расходы бюджета не выполнены на 44 млрд гривен -...

Расходы общего фонда государственного бюджета за первое полугодие 2021 года меньше...

Юрлицам хотят запретить покупать много земли

Раде предлагают сократить максимальную площадь земельных участков, разрешенную к...

Комментарии 2
Войдите, чтобы оставить комментарий
Владимир Теренин
26 Июня 2021, Владимир Теренин

Капитализм крутится как уж на сковородке. Но в современном разумном мире уже мало кто сомневается, что капитализм – дерьмо, а потому все его потуги всевозможными мелочными примочками и реформаторскими ужимками подладиться под изменяющийся мир, в конечном итоге, тщетны. Проблема в том, чтобы человечество наконец-то преодолело робость перед привычным, исторически устоявшимся, но уже изжившим, порядком жизни, а также огромное материальное и психологическое давление его хозяев с ратью холуев и слуг. Главная нелепость в нынешней нашей аналитике, и главный обман для нашего народа, которым его потчуют политики и разные кацманы со спиваками, это попытки состроить некое новое и справедливое общество на капиталистических основах.

- 10 +
Владимир Онавамнадо
25 Июня 2021, Владимир Онавамнадо

Трудно комментировать. Может у фашиствующих бандерлов мозги после скачек 7-ми летней давности успокоятся и они поймут, что потешный гарант устами грантоедов гордонов проповедуя светлое "НАТО" просто продает их землю, промышленность, недра и органы заодно. Пример будущего коммунистка Фарион, правда толпы зажравшихся за ней не наблюдается.

- 5 +
Авторские колонки

Блоги

Ошибка