Облигации для народа

№43 (880) 26 октября – 1 ноября 2018 г. 24 Октября 2018 4.5

Этим летом премьер-министр Гройсман заявил, что в течение 5 лет Украина должна выплатить внешних долгов на $33 млрд. По данным Министерства финансов, в нынешнем году выплаты на погашение и обслуживание внутреннего и внешнего долга составят почти 336 млрд. грн. (более $11,5 млрд.), а 2019 г. станет пиковым с точки зрения долговой нагрузки. В следующем году внешним и внутренним кредиторам необходимо будет выплатить 357 млрд. грн. (порядка $12,5 млрд.).

Задачей стратегии управления государственным долгом, утвержденной правительством в июне, является снижение госдолга до безопасной для экономики отметки — 60% и ниже. По итогам 2017 г. эта пропорция составила 71,8%. Предполагается, что целевой отметки Украина достигнет по окончании нынешнего года. В 2019-м госдолг снизится до 52% ВВП, а в 2020-м — до 49%.

Все эти годы многомиллиардные выплаты кредиторам будут существенно сдерживать возможности правительства по повышению минимальной зарплаты, пенсий и других социальных стандартов.

Одним из средств облегчения долгового бремени власти и сокращения дефицита госбюджета считают продажу населению облигаций внутреннего государственного займа (ОВГЗ), до сих пор доступных преимущественно банкам и другим финансовым организациям. Стать обладателем ОВГЗ граждане Украины могли только через брокеров инвестиционных компаний или банки.

Эксперимент по популяризации ОВГЗ среди населения стартовал в начале года. За это время лишь один крупнейший госбанк — «ПриватБанк» успел продать людям через сеть своих VIP-отделений облигаций на полмиллиарда гривен. Тогда как общий портфель госбумаг, купленных физлицами, по состоянию на октябрь 2018 г. составил 3,1 млрд. грн.

Сейчас приобретение ОВГЗ населением хотят еще более упростить. «ПриватБанк» совместно с Госкомиссией по ценным бумагам и фондовому рынку (ГКЦБФР) занимается согласованием изменений подзаконных актов, которые позволят облегчить физлицам процесс открытия счетов. Кроме того, как уверяют в банке, еще до конца года у пользователей системы онлайн-банкинга «Приват-24» появится возможность покупать ОВГЗ не в помещении банка, а дистанционно, сидя у своих компьютеров или прямо со смартфона.

Финансовый эксперт Василий Невмержицкий

Финансовый эксперт Василий Невмержицкий рассказал «2000»: «Выбирая между депозитом и покупкой ОВГЗ, необходимо учитывать условия размещения этих финансовых инструментов. Помещая деньги на депозит, клиент банка может рассчитывать на 12—16% годовых в гривне (2—3% в долларах). Денежные средства хранятся в одном учреждении без права досрочного расторжения договора или перевода в другой банк. В случае банкротства банка Фонд гарантирования вкладов физических лиц (ФГВФЛ) НБУ гарантирует возврат 200 тыс. грн. По окончании действия договора клиент должен заплатить подоходный налог и военный сбор с дохода по депозиту.

ОВГЗ представляет собой бездокументарную долговую бумагу, процентный доход по которой в настоящее время превышает ставки по депозитам. Приобретая ОВГЗ с погашением через полгода, можно претендовать на 18—19% годовых в гривне и 6,5—7% в долларах.

В отличие от депозита ОВГЗ можно заложить, продать, рассчитаться ею с кредиторами. При получении купонного дохода подоходный налог не платится. Платится только военный сбор.

Однако покупка ОВГЗ физическими лицами связана с определенными сложностями. Для этого надо открыть текущий счет и заплатить за эту услугу, внести на счет средства, найти брокера для покупки облигаций и хранителя ОВГЗ. Заплатить им за эти услуги комиссионные.

Все это заметно снижает доходность гособлигаций, а банки не заинтересованы в том, чтобы деньги клиентов проходили мимо них транзитом и за них приобретались ценные бумаги. Они хотят, чтобы деньги хранились у них. Поэтому, если речь идет о покупке небольших объемов ОВГЗ, например, на 50 тыс. грн., то инвестиционная математика однозначно не в пользу гособлигаций.

Нуждаясь в пополнении средств госбюджета, государство, очевидно, готово изменить правила игры и сделать ОВГЗ более выгодным финансовым инструментом. Для этого оно использует государственные банки, на которые имеет влияние. Те начинают рекламировать гособлигации, повышают доступность услуги по их покупке и снижают тарифы на их обслуживание.

Существенным обстоятельством при покупке ОВГЗ является финансовый мониторинг и необходимость доказывать законность происхождения средств, на которые приобретаются облигации, если сумма сделки превышает 150 тыс. грн.

Но и здесь государство могло бы пересмотреть некоторые требования в части размера приобретенных ОВГЗ либо же совсем отменить это требование для «длинных» бумаг со сроком погашения 5—10 лет и больше. Это могло бы стать частью компании по детенизации экономики».

Помимо ОВГЗ, доступными для дистанционной покупки хотят сделать облигации местных займов. Этим летом Нацбанк разрешил местным органам власти выпускать ценные бумаги с обращением на фондовой бирже. Предполагается, что это позволит местным советам более активно привлекать средства для решения задач местного самоуправления.

Через «Приват 24» можно будет также купить акции украинских компаний, имеющие хождение на фондовой бирже. Правда, здесь необходимы определенные защитные механизмы, чтобы банковские работники не злоупотребляли доверием клиентов и не вовлекали их в заведомо убыточные сделки по приобретению «мусорных акций». Для этого следует определить перечень информации, которой банковский сотрудник обязан снабдить потенциального инвестора.

На прошлой неделе Нацбанк утвердил новую редакцию Положения о системе банковской идентификации BankID НБУ, которая расширяет возможности использования национальной системы дистанционной идентификации физлиц. Она вступает в силу уже с 5 ноября текущего года.

«Граждане уже в ближайшее время, кроме административных, смогут получать дистанционно банковские и другие услуги. Для этого необходимо будет только, чтобы банк пользователя подключился к системе BankID НБУ. Банки же смогут открывать счета физическим лицам дистанционно. Другие участники системы — юридические лица и небанковские организации — смогут начать предоставление своих услуг через систему BankID, что значительно упростит процедуру получения таких услуг и оптимизирует расходы компаний за счет автоматизации процессов, а также сэкономит время потенциальных покупателей», — заявил директор департамента информатизации НБУ Владимир Нагорнюк.

По данным Нацбанка, с 2016 г. число украинцев, пользующихся системой интернет-банк, увеличилось втрое и по состоянию на 1 января 2018 г. достигло 13 млн. человек. Сейчас их наверняка стало еще больше.

В НБУ утверждают, что разрабатываемые ими документы не потребуют повторной верификации и идентификации клиента, если тот уже был определен ранее той же системой «Приват 24».

Т. о. дистанционная торговля ОВГЗ и акциями в Украине может стать весьма распространенным явлением, и на рынке ценных бумаг произойдет настоящая революция.

Уважаемые читатели, PDF-версию статьи можно скачать здесь...

ПриватБанк вскоре выставят на продажу, - глава НБУ

Государство готовится вскоре выставить национализированный в 2016 году Приватбанк на...

Экс-главу ПриватБанка объявили в розыск

Бывший глава правления "ПриватБанка" Александр Дубилет объявлен в розыск в рамках...

Законодавче регулювання вартості еквайрингу...

У разі ухвалення парламентом законопроектів щодо неринкового механізму регулювання...

Якщо парламент ухвалить неринкове регулювання...

У разі ухвалення парламентом законопроектів про неринкове регулювання банківських...

Суд запретил выбирать главу правления ПриватБанка

Государственный ПриватБанк подает апелляцию на решение Хозяйственного суда г. Киева...

Экс-замглавы ПриватБанка вышел под залог

Бывший первый заместитель главы правления ПриватБанка Владимир Яценко вышел под...

Экспортные тренды и тенденции

Украинская торговля товарами законсервирована в примитивно-сырьевых рамках

«Кінець епохи бідності» 2.0

Отчет об итогах экономической политики в 2020 г. – это отражение обобщенного...

Неутолимая тяга к саморазрушению

Сколько бы кубометров карпатского леса ни вырубила Украина, это никогда не сравнится...

Энергетика = спекуляция

Украинцам следует подготовиться к каскаду очередных подорожаний электроэнергии уже в...

Азы экономического протекционизма

Только вернув механизмы суверенного регулирования отечественной...

Экономическая наука и социально-гражданское...

Чья-то вопиющая безграмотность в области экономической науки и чей-то злой умысел в...

Комментарии 0
Войдите, чтобы оставить комментарий
Пока пусто
Авторские колонки

Блоги

Ошибка